市場ポートフォリオとは、すべての上場資産を市場価値比率で保有する理論上のポートフォリオです。CAPM（資本資産価格モデル）の中心概念で、リスクとリターンの関係を分析する際に使用されます。
インデックス投資は市場ポートフォリオに近い運用が可能です。特に時価総額加重型のインデックスファンドは、市場ポートフォリオの理論を実践的に応用した商品と言えます。
小型株や中型株は大型株と比べて相関が低い場合が多く、ポートフォリオの分散効果を高めることができます。ただし流動性リスクやボラティリティが高い点に注意が必要です。
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