利率は投資元本に対する1年間の利息率を示しますが、利回りは投資期間全体の収益率を考慮し、利息に加えて価格変動や償還差益などを含めて計算されます。実際の投資判断では利回りがより重要です。
単純利回りは「年間利息÷購入価格×100」、最終利回りは「(年間利息＋(償還金額－購入価格)÷残存年数)÷購入価格×100」で計算します。FP試験では東大式計算テクニックなど、公式に頼らない解法も有効です。
投資信託の利回りは「(現在の基準価額－購入時の基準価額＋分配金)÷購入時の基準価額×100」で計算します。複利効果を考慮する場合は、年率換算して比較することが重要です。
