トータルリターンは、投資信託の収益を総合的に評価する指標で、基準価額の変動に加え、分配金や特別分配金を含めた全ての収益を考慮した計算方法です。
特別分配金は税金がかからない分配金で、トータルリターン計算時には重要な要素となります。ただし元本の一部払い戻しの性質があるため、単純な収益とは区別して考える必要があります。
長期投資のリターン計算には複利効果が重要です。毎年のリターンを再投資したと仮定し、(1+年率リターン)^投資年数で計算します。積立NISAなど長期投資ではこの計算が特に有効です。
