国債先物は、将来の特定の日に国債を決められた価格で売買することを約束するデリバティブ商品です。主に機関投資家やプロのトレーダーが金利変動リスクをヘッジするために利用します。
現物国債は実際の債券を取引しますが、先物は証拠金を元に取引するため少ない資金で大きなポジションが持てます。また、先物には満期があり、決済期限が設定されています。
金利が上昇すると国債価格は下落するため、下落を見越して売りポジションを取るか、逆に金利低下を見越して買いポジションを取ります。価格変動による差額が利益となります。
