営業利益は損益計算書上の利益を示しますが、営業キャッシュフローは実際のお金の流れを表します。利益は発生主義で計算されますが、キャッシュフローは現金の出入りを重視します。
主に直接法と間接法の2種類があります。直接法は現金の入出金を直接計上し、間接法は営業利益から調整を加えて計算します。多くの企業では間接法が採用されています。
営業キャッシュフローマージンは、売上高に対する営業キャッシュフローの比率を示す指標です。企業の収益性と資金効率を測る重要な経営指標として活用されています。
