リスクプレミアムとは、リスクのある資産の期待収益率から無リスク資産の収益率を差し引いたもので、投資家が追加的なリスクを負うことに対して要求する追加的な収益を表します。
リスクプレミアムは、[期待収益率] - [無リスク利子率]で計算されます。CAPMモデルでは、市場ポートフォリオの期待収益率と無リスク利子率の差として定義されます。
リスクプレミアムが高いということは、市場参加者がリスクを強く意識している状態を示します。一般的に、不確実性が高まる市場環境でリスクプレミアムは上昇する傾向があります。
