リスクプレミアムとは、投資家がリスクのある資産に投資する際に、無リスク資産の収益率を上回って要求する追加的な収益率のことです。期待収益率から無リスク資産の収益率を引いた値で表されます。
リスクプレミアムは、市場ポートフォリオの期待収益率から無リスク金利（国債利回りなど）を差し引くことで計算できます。CAPM（資本資産価格モデル）では、この概念を基に個別資産の期待収益率を算出します。
リスクプレミアムを理解することで、異なる資産クラス間のリスクとリターンの関係を評価できます。長期投資では、適切なリスクプレミアムを獲得できる資産に分散投資することが重要です。
![[動画で解説] 純粋期待仮説とは（流動性プレミアム仮説との違い）](https://i.ytimg.com/vi/V1NfZSa-Uec/hqdefault.jpg "[動画で解説] 純粋期待仮説とは（流動性プレミアム仮説との違い）")
