VWAP（Volume Weighted Average Price）は出来高加重平均価格のことで、その日の取引において、どの価格帯で多くの取引が行われたかを示す指標です。機関投資家がよく利用する重要な基準値となります。
VWAPを基準に、株価がVWAPより上にある場合は買い優勢、下にある場合は売り優勢と判断できます。特にデイトレードでは、VWAPからの乖離具合を見て逆張り戦略を取るのが有効です。
移動平均線が時間を基準に計算されるのに対し、VWAPは取引量（出来高）を基準に計算されます。そのため、実際の市場参加者の動きをより正確に反映した指標と言えます。
