基準価格は、投資信託が保有する資産の時価総額を総口数で割って計算されます。毎営業日終了後に算出され、その日の市場価格を反映しています。
必ずしもそうとは限りません。基準価格が低いからといって割安というわけではなく、運用成績や信託報酬、投資方針など総合的に判断する必要があります。
主な変動要因として、組み入れ資産の市場価格変動、分配金の支払い、為替変動（外国資産の場合）、信託報酬の控除などが挙げられます。市場環境の影響を直接受ける特徴があります。
