債券価格と金利は逆相関の関係にあります。金利が上昇すると既存の債券価格は下落し、逆に金利が低下すると債券価格は上昇します。これは市場金利と債券のクーポンレートの差によって発生する現象です。
債券価格は、将来受け取る利息と元本の現在価値を合計して決まります。金利変動や発行体の信用力、残存期間などが価格に影響を与えます。特に長期債ほど金利変動の影響を受けやすい特徴があります。
主なリスクとして、金利変動リスク（価格変動）、信用リスク（デフォルト可能性）、流動性リスクがあります。特に信用リスクが高まると債券価格は大きく下落するため、発行体の財務状況を確認することが重要です。
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