VWAP（Volume Weighted Average Price）は出来高加重平均価格の略で、その日の取引において、出来高を考慮した平均株価を表す指標です。機関投資家の取引コスト管理やデイトレーダーの戦略立案に広く利用されています。
VWAPを基準線として使い、株価がVWAPより上にある場合は強気、下にある場合は弱気と判断します。特にVWAPからの乖離が大きい場合に反転のサインとして注目され、ブレイクアウト戦略や逆張り戦略に活用できます。
単純移動平均線が時間を均等に扱うのに対し、VWAPは取引量（出来高）を加味して計算されます。そのため、大量に取引された価格ほどVWAPに与える影響が大きく、市場の実勢価格をより正確に反映すると言われています。
