楽天日本株3.8倍ベアは、日本株指数の下落時に価値が上がる逆張り型の投資信託です。日経平均株価などの指標が1%下落した場合、理論上は3.8%の上昇が期待できます。短期の市場下落局面で活用されることが多い商品です。
ベア型投資の主なリスクは、市場が上昇した場合の損失です。特にレバレッジがかかっているため、損失が大きくなる可能性があります。また、長期保有には向かず、毎日のリバランスにより想定通りの値動きにならない場合もあるため、短期取引が基本となります。
目論見書では、1) ベンチマーク指数、2) リバランス頻度、3) 信託報酬などの費用、4) 想定する投資期間、5) 過去のパフォーマンス（あくまで参考）を重点的に確認しましょう。特にレバレッジ商品は短期間で大きく値動きするため、仕組みを十分理解することが重要です。
