アルファは市場全体の動きとは関係なく、投資家のスキルや戦略によって得られる超過リターンを指します。一方、ベータは市場全体の動きに対する投資の感応度を示し、市場リスクを表します。
初心者の方はまずベータを重視した市場全体に連動する投資(インデックス投資など)から始めるのがおすすめです。アルファを追求するにはより高度な知識と経験が必要です。
スマートベータは伝統的なインデックス投資とアクティブ投資の中間的なアプローチで、特定の要因(バリュー、モメンタムなど)に基づいてポートフォリオを構築する投資手法です。