基準価額は通常、投資信託の決算日（毎営業日または週1回など）に決まります。その日の市場終了後に保有資産の時価評価を行い、純資産総額を口数で割って計算されます。
基準価額に反映される市場価格は、原則としてその決算日の終値が使用されます。海外資産の場合は現地市場の終値が、為替レートは決算日のTTSレート（電信売相場）が適用されます。
基準価額は、組み入れている株式や債券などの市場価格の変動、為替レートの変化、信託報酬などの費用、分配金の支払いなどによって変動します。市場が休みの日は変動しません。
