個別元本とは、投資信託を購入した際の1口あたりの取得価額のことです。分配金の課税区分を判断する基準として使用され、普通分配金と元本払戻金（特別分配金）を区別する重要な指標となります。
修正後の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合に、元の個別元本からその金額を差し引いて計算します。計算式は「修正後個別元本 = 元の個別元本 - (元本払戻金 ÷ 保有口数)」となります。
普通分配金は投資信託の運用収益から支払われるため課税対象となりますが、元本払戻金（特別分配金）は投資家の元本の一部を返還する性質のため非課税です。分配金がどちらに該当するかは、基準価額と個別元本の比較で判断されます。
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