収益は減少したものの、コスト削減や不良債権処理の改善などにより、最終的に増益となりました。特に海外事業の効率化が大きく寄与しています。
1) 海外事業の収益性改善 2) デジタル投資の成果 3) 不良債権比率の低下 4) 株主還元方針の5つのポイントが特に重要です。
決算内容は堅調ですが、今後の金利動向や経済環境を考慮する必要があります。PBRが1倍を下回っている点は評価できますが、投資判断には専門家の意見も参考にしてください。